BAシグナルによる売買成果

日米市場対比

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下表は、1998年5月末に至る四年間の、BAシグナルによる売買成果を東証一部1151銘柄につき集計したものです。

売買シグナルは、ロング・トレード(順張り)およびショート・トレード(逆張り)の両方に出されます。

ロング、ショートいずれにも、−10%のロスカットをルールに取り入れ、手仕舞いをします。また、20%以上の利益を達成すると、この利益を保存するためのトレーリング・ストップを85%でかけます。

各数値は一銘柄当たりの平均値です。即ち、上位100:355.5%は、上位1−100銘柄の一銘柄当たりの純利益平均が四年間で355.5%であった(年間では46.1%)ということになります。

東証一部銘柄トレーディング成果 (ITA)
ランク 4年純利益 年間平均 4年売買回数 年間平均
All 1155 53.9% 11.4% 21.0 5.2
Top 100 355.5% 46.1% 21.1 5.3
Top 200 224.0% 34.2% 19.9 5.0

下表はITAシステムによりトレードした米国の1997年年末に至る過去4年間のトレーディング成果をまとめたものです。NYSE、AMEX、およびNASDAQ市場の8054銘柄で、全銘柄の年間平均は純利益8.8%、売買回数は4.1回でした。これに対し、日本は上記の通り東証一部の1151銘柄が対象で、純利益11.4%、売買回数5.2回を示しています。

 米国株式トレーディング成果 (ITA)
ランク 4年純利益 年間平均 4年売買回数 年間平均
All 8054 40.1% 8.8% 16.4 4.1
Top 100 810.5% 73.7% 22.3 5.6
Top 200 542.4% 59.2% 20.2 5.0
Top 300 423.2% 51.2% 19.4 4.8
Top 400 350.9% 45.7% 18.3 4.6
Top 500 300.8% 41.5% 17.5 4.4

全体では日本が良い成果を出していますが、上位グループを比較すると、日米の差は逆で、米国がトップ100銘柄では、米国73.7%日本46.1%と米国が約6割り高い利益を上げています。次のランクのトップ200銘柄でも米国が約7割高く、投資チャンスが大きく有利であることを物語っています。売買回数がほぼ等しいことから、一回のトレードでの利益が高いわけで、トレンドに継続性とめりはりがあるのが米国、これに対し日本では若干迷走的であるということができましょう。


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